Metodologia

Da dove vengono i dati

• I prezzi e i dati dei Titoli sono quelli del MOT.
• Il sito si aggiorna dopo ogni Seduta, la sera dei giorni di Borsa aperta.
• Ogni pagina mostra la data della Seduta dei dati.
• Se i dati sono più vecchi di 2 Sedute, il sito mostra un avviso.
• Prima di ogni aggiornamento, il sito controlla i propri calcoli contro i valori della Scheda MOT. Se un controllo non passa, il sito non si aggiorna e resta all'ultima versione corretta. Non mostra mai dati incompleti.

Come calcoliamo

I calcoli seguono il metodo della Scheda MOT di ogni Titolo.

1. Data di regolamento: 2 giorni lavorativi dopo la data del Prezzo di riferimento.
2. Rateo: la parte di Cedola maturata dall'ultimo Stacco alla Data di regolamento, in giorni effettivi sul periodo della Cedola. Se la prima Cedola di un Titolo nuovo è più corta, il calcolo parte dalla data di godimento.
3. Rendimento lordo: il tasso che rende uguali il Tel quel e il valore attuale di tutte le Cedole e del rimborso. Per i pagamenti entro un anno usiamo l'interesse semplice, per gli altri l'interesse composto annuale. I tempi sono in giorni effettivi su 365.
4. Rendimento netto: lo stesso calcolo, con le Cedole all'87,5% e il Rateo netto nel prezzo. Il rimborso è 100 meno l'Imposta sullo scarto di emissione che matura dal regolamento alla Scadenza: il 12,5% della differenza tra 100 e il prezzo di emissione della prima tranche, in proporzione alla vita che resta. Il prezzo di emissione viene dai risultati d'asta del Ministero dell'Economia. Una Perdita in conto capitale non riduce l'Imposta.
5. Rendimento dopo il bollo: il Rendimento netto meno 0,20 punti. È una stima semplice.
6. Duration modificata: calcolata con gli stessi pagamenti del Rendimento lordo.

Confrontiamo i nostri numeri con quelli della Scheda MOT a ogni aggiornamento. Gli scarti ammessi sono:

Per alcuni Titoli brevi la Scheda MOT calcola i rendimenti su un prezzo un poco diverso da quello che mostra: per questo lo scarto ammesso del Rendimento lordo è più largo sui Titoli brevi. Per alcuni BTP emessi prima del 2008 il prezzo di emissione non è disponibile: per questi il rimborso resta 100, e lo scarto ammesso del Rendimento netto è 0,04 punti. Quando la Data di regolamento cade su uno Stacco, il Rateo è zero e la Scheda MOT di solito lo lascia vuoto.

Limiti

• Titoli calcolati. Per ora il sito calcola solo i BTP fissi. Per BOT, CCT, BTP Italia, BTP€i, BTP Valore, BTP Futura, BTP Più e Strip mostra solo l'ultimo prezzo e il motivo.
• Prezzi non in tempo reale. I prezzi sono della Seduta indicata, non di oggi. Un Titolo poco scambiato può avere un prezzo di qualche giorno prima: in quel caso il sito mostra la sua data.
• Tasse. Il Rendimento netto considera solo l'Imposta del 12,5%. Non considera commissioni della banca, la tua situazione fiscale personale o eventuali minusvalenze da compensare.
• Bollo. Il Rendimento dopo il bollo è una stima. Il Bollo dipende dal valore del tuo dossier, e la sua applicazione ai titoli di Stato dipende dalle norme in vigore.
• Date delle Cedole. Le date sono quelle nominali. Se cadono in un giorno festivo, il pagamento può arrivare il primo giorno lavorativo dopo.
• Titoli in scadenza. Se un Titolo scade prima della Data di regolamento, il sito non mostra rendimenti.
• Acquisti prima del 2026. Per le date di acquisto precedenti al 2026 il sito non ha i calendari delle chiusure di Borsa e del regolamento. Vicino alle festività la Data di regolamento di un acquisto vecchio può essere sbagliata di qualche giorno, e il rendimento al Prezzo di carico di poco. Il Calendario cedole non cambia.

Il tuo Portafoglio e la privacy

• Il Portafoglio resta solo nel tuo browser. Il sito non lo riceve, non lo salva e non può recuperarlo.
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